快捷搜索:

新华丰盈回报债券型证券投资基金2017年第1季度报

2019-03-30 04:47 来源:未知

  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

  基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2017年4月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。

  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

  注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益;

  2、以上所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如基金申购费赎回费等),计入费用后实际收益水平要低于所列数字;

  3、本基金合同生效日为2016年6月16日,至2017年3月31日披露日未满一年。

  3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

  3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

  注:1、本基金自2016年6月16日成立,截至报告期末基金合同生效未满一年。

  本报告期,新华基金管理股份有限公司作为新华丰盈回报债券型证券投资基金的管理人按照《中华人民共和国证券投资基金法》、《新华丰盈回报债券型证券投资基金基金合同》以及其它有关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上为持有人谋求最大利益。运作整体合法合规,无损害基金持有人利益的行为。

  根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》(2011年修订),公司制定了《新华基金管理股份有限公司公平交易管理制度》。制度的范围包括境内上市股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等所有投资管理活动,同时包括授权、研究分析、投资决策、交易执行等投资管理活动相关的各个环节。

  场内交易,投资指令统一由交易部下达,并且启动交易系统公平交易模块。根据公司制度,严格禁止不同投资组合之间互为对手方的交易,严格控制不同投资组合之间的同日反向交易。

  场外交易中,对于部分债券一级市场申购、非公开发行股票申购等交易,交易部根据各投资组合经理申报的满足价格条件的数量进行比例分配。如有异议,由交易部报投资总监、督察长、金融工程部和监察稽核部,再次进行审核并确定最终分配结果。如果督察长认为有必要,可以召开风险管理委员会会议,对公平交易的结果进行评估和审议。对于银行间市场交易、固定收益平台、交易所大宗交易,投资组合经理以该投资组合的名义向交易部下达投资指令,交易部向银行间市场或交易对手询价、成交确认,并根据“时间优先、价格优先”的原则保证各投资组合获得公平的交易机会。

  本报告期,公司对不同组合不同时间段的同向交易价差进行了溢价率样本的采集,通过平均溢价率、买入/卖出溢价率以及利益输送金额等多个层面来判断不同投资组合之间在某一时间段是否存在违反公平交易原则的异常情况,未发现重大异常情况,且不存在报告期内所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边成交量超过该证券当日成交量的5%的情况。

  2017年一季度,工业企业利润回升有助于制造业增长,外需回暖也利于推动出口改善,而主要依靠地产和基建带动的投资也小幅反弹,短期经济运行依然平稳。货币政策维持稳健中性,整体流动性呈现紧平衡状态。长端利率债继续调整,不过跌幅较去年四季度明显缩小。其中国债、国开债一季度10年期品种分别上行27BP 和38BP,曲线平坦化上行。信用债方面,信用利差整体呈现上行趋势,其中短端利差走阔更为明显。

  本基金一季度配置:债券方面,仍以短久期中高等级信用债券为主,维持较低的杠杆比例和久期;股票方面,以低PB、经营稳健的蓝筹股为主,主要集中在金融、交运、医药等板块。净值有所增长。

  截至2017年3月31日,本基金份额净值为1.027元,本报告期份额净值增长率为1.88%,同期比较基准的增长率为-0.69%。

  基本面短期平稳、长期下行压力不容忽视,流动性紧平衡、汇率掣制、去杠杆未完,预计二季度利率债收益率或将继续呈现震荡走势,波动幅度或有所扩大,密切关注短期调整带来的长久期机会。股票市场,预计短期仍是存量博弈、结构分化的行情,板块轮动继续,估值合理、经营稳健的蓝筹或相对占优。

  债券投资方面,考虑到长端绝对收益率水平虽然逐渐具备吸引力,但监管趋严、压制因素仍在,本基金仍将主要配置于短期信用品种,精选个券,获得稳定的票息收入,视市场调整幅度适度参与长端利率债的波段交易机会。股票投资方面,逢低优选低估值、经营稳健的大盘蓝筹;另外适度参与一些估值已具备吸引力,景气度提升、成长性比较明确的细分子行业龙头公司的机会,根据市场波动和个股表现灵活调整仓位。

  本报告期本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。

  5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

  5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

  5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

  5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

  5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

  5.11.1本报告期内,本基金投资的前十名证券的发行主体没有出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

  5.11.2本报告期,本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

  投资者可在营业时间内免费查阅,也可按工本费购买复印件,或通过本基金管理人网站查阅。

TAG标签:
版权声明:转载须经版权人书面授权并注明来源